Seguro de crédito a la exportación: cómo funciona
El seguro de crédito comercial protege a un exportador que vende a cuenta abierta (crédito al proveedor) frente a que el comprador no pague por insolvencia, impago prolongado o hechos políticos en el país del comprador. La aseguradora fija un límite de crédito para cada comprador y, si se produce una pérdida, paga una indemnización hasta ese límite menos la retención del tomador. La cobertura la ofrecen aseguradoras privadas de crédito y agencias de crédito a la exportación (ECA), como KUKE en Polonia.
Por Hiram Trade Editorial Desk
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Por qué los exportadores conceden crédito
El pago anticipado es la opción más segura para el vendedor, pero en muchos mercados los compradores esperan 30, 60 o 90 días desde la entrega o desde la fecha del documento de transporte. Los vendedores que se niegan pierden negocio frente a sus competidores. Sin embargo, las condiciones de cuenta abierta implican que la mercancía está en poder del comprador mientras el dinero aún no está en poder del vendedor. Comparamos las principales opciones de garantía en la guía sobre condiciones de pago en el comercio internacional.
Cómo funciona una póliza, paso a paso
- Solicitud y póliza. El exportador declara su facturación y una lista de compradores. La aseguradora evalúa el riesgo y fija las condiciones de la póliza.
- Límites de crédito. Para cada comprador, la aseguradora concede un límite: el importe máximo pendiente cubierto en cada momento. Un límite puede reducirse o retirarse si empeora la situación del comprador; esto afecta normalmente a los envíos futuros.
- Venta dentro del límite. Los importes que superan el límite, o las ventas a un comprador sin límite, por lo general no están cubiertos.
- Comunicación de pagos vencidos. La póliza fija un plazo, contado desde el vencimiento, para comunicar el impago. Una comunicación tardía puede costarle la cobertura.
- Cobro e indemnización. Tras la comunicación, normalmente comienza la gestión de cobro. Si el comprador sigue sin pagar, la indemnización se abona tras el periodo de espera indicado en la póliza.
Qué cubre el seguro
| Riesgo | Ejemplos | Notas |
|---|---|---|
| Comercial | Insolvencia del comprador, impago prolongado | Ámbito básico de la mayoría de las pólizas |
| Político | Restricciones de transferencia, moratoria de pagos, guerra, expropiación | La disponibilidad depende del país y de la aseguradora |
| Previo al embarque | El comprador cancela durante la producción | Útil para mercancías fabricadas a medida |
El seguro de crédito no cubre las disputas sobre calidad o cantidad. Si el comprador impugna la entrega, la aseguradora suele esperar a que se resuelva la disputa. Por eso importan las especificaciones claras, la inspección previa al embarque y un contrato de compraventa bien redactado.
Parámetros clave de la póliza
Antes de firmar, revise las condiciones generales y las condiciones particulares de la póliza en cuanto a:
- retención: el porcentaje de cada pérdida que asume usted mismo,
- plazo máximo de crédito: el plazo de pago más largo que puede conceder a un comprador sin perder la cobertura,
- periodo de espera: cuánto tiempo después de comunicar un impago se abona la indemnización,
- plazos de comunicación: pagos vencidos, prórrogas de vencimientos, cambios en las condiciones,
- base de la prima: facturación, límites o créditos pendientes, y si existe una prima mínima anual,
- exclusiones: por ejemplo las ventas a empresas vinculadas o las ventas que infrinjan normas sobre sanciones.
Las tasas de prima dependen del sector, de los países de destino, del historial de siniestros y de la calidad de su cartera de compradores. La única forma fiable de conocerlas es una cotización de una aseguradora o de un corredor.
Aseguradoras privadas y agencias de crédito a la exportación
El mercado incluye aseguradoras privadas internacionales de crédito y agencias de crédito a la exportación, que normalmente están vinculadas al Estado.
En Polonia, la ECA es KUKE S.A. (Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych). En virtud de la Ley de 7 de julio de 1994 sobre los seguros de exportación garantizados por el Tesoro Público, KUKE gestiona el sistema polaco de seguros de exportación garantizados por el Estado. Según su sitio web, la oferta de KUKE incluye el seguro de créditos, las garantías de seguro, el factoring, el seguro de inversiones frente al riesgo político y la financiación de exportaciones.
Una distinción importante procede del Derecho de la UE en materia de ayudas estatales. La Comunicación de la Comisión sobre el seguro de crédito a la exportación a corto plazo considera riesgos comercializables los riesgos a corto plazo en países de la UE y en un pequeño número de otros países. Los Estados miembros deben dejar la cobertura de esos riesgos a las aseguradoras privadas (o a entidades públicas que actúen como operadores de una economía de mercado). La cobertura respaldada por el Estado importa más para los riesgos no comercializables: plazos de crédito más largos y países ajenos a esa lista, incluidos muchos mercados asiáticos. Compruebe la lista de países y las condiciones vigentes en la Comunicación de la Comisión y directamente con la ECA, ya que pueden cambiar.
Crédito al proveedor y crédito al comprador
En contratos de mayor envergadura (maquinaria, líneas de producción, proyectos) se encontrará con dos modelos de financiación:
- crédito al proveedor: el exportador permite al comprador pagar a plazos y asegura los créditos, que pueden venderse después a un banco,
- crédito al comprador: el banco del exportador presta directamente al importador para que pague al exportador, que cobra antes; el seguro protege al banco.
Ambos requieren una evaluación del país y del comprador y una documentación contractual completa. Hable directamente con la ECA y con su banco sobre la disponibilidad y las condiciones.
Seguro o factoring
El seguro protege frente a la pérdida, pero no adelanta tesorería. El factoring aporta financiación y, en su modalidad sin recurso, también asume el riesgo de crédito. Con frecuencia se combinan: un factor financia créditos cubiertos por la póliza de crédito del exportador. Véase la comparación en nuestra guía sobre el factoring de exportación.
Antes de su primer envío a crédito
- Compruebe al comprador en los registros mercantiles y en las listas de sanciones (verificación de proveedores y compradores).
- Solicite un límite de crédito antes de enviar, no después.
- Alinee el plazo de pago contractual con el plazo máximo de crédito de la póliza.
- Designe a alguien para vigilar los plazos de comunicación de pagos vencidos.
- Conserve la prueba de entrega y de aceptación de la mercancía.
En Hiram, cada empresa se criba frente a las listas de sanciones de la UE, la ONU, el Reino Unido y EE. UU. y cada perfil muestra su nivel de verificación registral, pero Hiram no garantiza el pago ni ofrece seguros. La evaluación del riesgo de crédito y la póliza siguen siendo responsabilidad del exportador. Puede buscar compradores para sus productos en el mercado de Hiram.
Este artículo es informativo y no sustituye el asesoramiento de un corredor o de una aseguradora.
Fuentes
- KUKE S.A., website and exporter offer: https://www.kuke.com.pl/ (se abre en una pestaña nueva)
- Polish Ministry of Finance, Export insurance: https://www.gov.pl/web/finanse/ubezpieczenia-kredytow-eksportowych (se abre en una pestaña nueva)
- KUKE, Amendment of the act on State Treasury guaranteed export insurance: https://kuke.com.pl/wiedza/nowelizacja-ustawy-o-gwarantowanych-przez-skarb-panstwa-ubezpieczeniach-eksportowych (se abre en una pestaña nueva)
- European Commission, Short-term export-credit insurance Communication (2021 consultation): https://competition-policy.ec.europa.eu/public-consultations/2021-short-term-export-credit-insurance_en (se abre en una pestaña nueva)
Este artículo tiene carácter meramente informativo y no constituye asesoramiento jurídico, fiscal ni aduanero. Las normas y los tipos cambian: consulte las fuentes oficiales vigentes o a un asesor antes de decidir.